Alongside tougher regulation reducing the chances of a bank becoming distressed, a credible regime is needed to re-instil market discipline associated with the threat of failure and to reduce moral hazard – the implicit protection from failure that those in the banking sector currently enjoy.
Behalve striktere regels die het risico beperken dat een bank in moeilijkheden raakt, moet er ook een geloofwaardig regime komen dat de marktdiscipline, die voortvloeit uit de vrees voor een faillissement, nieuw leven inblaast en de moral hazard – de impliciete bescherming tegen faillissement die de bankensector thans geniet - aan banden legt.