Vertaling van "onderliggend zijn aan de portefeuille gestructureerde kredietderivaten erg " (Nederlands → Frans) :

Een instelling mag in de correlation trading-portefeuille posities opnemen die geen securitisatieposities of n-th-to-default kredietderivaten zijn maar die andere posities in de portefeuille dekken, mits er voor de instrumenten of de onderliggende waarden ervan een liquide vraag- en aanbodmarkt bestaat zoals bedoeld in punt 14 ter, onder b)”.
Un établissement peut inclure dans le portefeuille de négociation en corrélation des positions qui ne sont ni des positions de titrisation, ni des dérivés de crédit au nième cas de défaut, mais qui couvrent d’autres positions dudit portefeuille, à condition qu’il existe un marché liquide à double sens, tel que décrit au point 14 ter, point b), pour l’instrument ou ses sous-jacents».

Een instelling mag in de correlation trading-portefeuille posities opnemen die geen securitisatieposities of kredietderivaten voor het n-de kredietverzuim zijn maar die andere posities in de portefeuille dekken, mits er voor de instrumenten of de onderliggende ervan een liquide vraag- en aanbodmarkt bestaat zoals bedoeld in punt 14bis, onder b)".
Un établissement peut inclure dans le portefeuille de négociation des corrélations des positions qui ne sont ni des positions de titrisation, ni des dérivés de crédit au nième défaut, mais qui couvrent d'autres positions dudit portefeuille, à condition qu'il existe un marché liquide à double sens, tel que décrit au point 14 bis, point b), pour l'instrument ou ses sous-jacents".

Overwegende dat KBC Groep NV, KBC Bank NV en hun dochtervennootschappen een portefeuille bezitten van gestructureerde financiële producten, bestaande in het bijzonder uit kredietderivaten en CDOs; dat de huidige financiële crisis het risico van verliezen op deze portefeuille aanzienlijk heeft verzwaard, zodanig dat het een bron van systemische risico is geworden; dat de voorwaarden voorzien in artikel 117bis van de wet van 2 augustus 2002 dan ook verenigd zijn;
Considérant que KBC Groupe SA, KBC Bank SA et leurs filiales détiennent un portefeuille de produits financiers structurés, consistant en particulier en dérivés de crédit et CDOs; que la crise financière actuelle a considérablement aggravé le risque de pertes sur ce portefeuille, au point d'en faire une source de risque systémique; que les conditions visées au premier alinéa de l'article 117bis de la loi du 2 août 2002 sont donc réunies;

Hieromtrent kunnen geen geglobaliseerde cijfers bekend gemaakt worden omdat de financiële realiteit en het risicobeheer die onderliggend zijn aan de portefeuille gestructureerde kredietderivaten erg verschilt van instelling tot instelling (sommige hanteren dergelijke gestructureerde producten als beleggingsproducten, anderen in een tradingoptiek; door sommige worden deze producten als indekkingsinstrument gebruikt, door anderen niet).
Il n'est pas possible de publier des chiffres globalisés à cet égard, car la gestion des risques et la réalité financière sous-jacents aux portefeuilles de dérivés de crédit structurés diffèrent fortement d'un établissement à l'autre (certains utilisent de tels produits structurés comme produits d'investissement, d'autres le font dans une optique de négociation [trading]; chez certains, ces produits sont utilisés comme instruments de couverture, chez d'autres non).