Vertaling van "valeur liquidative constante " (Frans → Engels) :

TERMINOLOGIE

fonds monétaire à valeur liquidative constante | fonds monétaire à VL constante | fonds VLC
constant NAV MMF | constant net asset value money market fund | CNAV MMF [Abbr.]

valeur de liquidation volontaire | valeur liquidative | valeur de liquidation ordonnée
orderly liquidation value

valeur de liquidation | valeur liquidative | prix de liquidation
liquidation value | break-up value

valeur de liquidation [ valeur liquidative ]
liquidation value [ liquidating value | break-up value ]

méthode de la valeur liquidative
realisable value method (EIB)

valeur liquidative, liquidatrice
realisable value

valeur liquidative
winding-up value [ selling value ]

valeur liquidative
net asset value | NAV

arbitrage sur valeur liquidative
market timing

IN-CONTEXT TRANSLATIONS

12) "fonds monétaire à valeur liquidative constante" ou "fonds VLC": un fonds monétaire qui maintient une valeur liquidative constante par part ou par action, les revenus du fonds étant comptabilisés quotidiennement ou distribués à l'investisseur, et les actifs étant généralement valorisés selon la méthode du coût amorti ou la valeur liquidative étant arrondie au point de pourcentage le plus proche ou son équivalent dans une monnaie;
(12) “constant Net Assets Value Money Market Fund” (CNAV MMF) means a money market fund that maintains an unchanging value NAV per unit or share; where income in the fund is accrued daily or can either be paid out to the investor, and where assets are generally valued according to the amortised cost method or the NAV is rounded to the nearest percentage point or its equivalent in currency term;

Les fonds monétaires ne valorisent pas leurs actifs au coût amorti, ne fondent pas leur publicité sur une valeur liquidative constante par part ou par action, ni n'arrondissent la valeur liquidative constante par part ou par action au point de pourcentage le plus proche ou son équivalent lorsque la VL est exprimée dans une unité monétaire, à moins qu'ils n'aient été expressément agréés en tant que fonds VLC liés à la dette publique ou pour petits investisseurs ou qu'il s'agisse d'un fonds VL à faible volatilité soumis à l'article 27, paragraphe 4.
A MMF shall not use the amortised cost method for valuation, or advertise a constant NAV per unit or share, or round the constant NAV per unit or share to the nearest percentage point or its equivalent when the NAV is published in a currency unit unless it has been explicitly authorised as a public debt or retail CNAV MMF or unless it is a LVNAV MMF subject to Article 27(4).

Cependant, pour qu'il soit possible à tout moment de suivre la différence entre la valeur liquidative constante par part ou par action et la valeur liquidative par part ou par action, les fonds VLC devraient également calculer la valeur de leurs actifs sur la base d'une valorisation au prix du marché ou par rapport à un modèle.
This notwithstanding, for the purpose of ensuring at all times the monitoring of the difference between the constant NAV per unit or share and the NAV per unit or share, a CNAV MMF should also calculate the value of its assets on the basis of the mark to market or mark to model methods.

Le CESE considère que la recommandation adoptée par le CSF et par le CERS (4) en ce qui concerne le caractère risqué des fonds monétaires à valeur liquidative constante (VLC), qu'il conviendrait de transformer en fonds monétaires à valeur liquidative variable, est meilleure et plus adaptée à l'objectif poursuivi.
The EESC considers that the best and most appropriate recommendation is that issued by the FSB and the ESRB (4) on the dangers of constant net asset value (CNAV) funds, which should be converted into variable net asset value (VNAV) funds.

La réglementation a au contraire conservé le mécanisme de valeur liquidative constante prévu à l'origine et s'est limitée à ajouter des liquidités tampons pour faire face à d'éventuelles variations défavorables des valeurs.
The regulation, however, has maintained the initially planned mechanism of constant net asset value, merely adding a liquidity buffer to deal with any negative variations in value.

Cette proposition tient compte des recommandations émises en octobre 2012 par le Conseil de stabilité financière, dont la principale était que tous les fonds monétaires à remboursement stable (fonds monétaires à VL constante) adoptent un régime de valeur liquidative flottante (fonds monétaires à VL variable), lorsque cela est possible.
The proposal reflected the recommendations issued by the Financial Stability Board (FSB) in October 2012, the main one being that all stable redemption MMFs (CNAV MMFs) should float their NAV (VNAV MMFs), where workable.

L’expérience acquise lors de la crise de 2007-2008 a montré que les OPC monétaires encourent un risque de désengagement massif des investisseurs et peuvent avoir besoin du soutien des sociétés promotrices, en particulier pour maintenir leur valeur liquidative constante».
The experience from the 2007 to 2008 crisis has shown that MMFs may be susceptible to investor runs and may need the support of sponsor companies, in particular to maintain their constant net asset value’.

Une deuxième série de réformes est en cours de discussion, contenant des propositions visant à obliger les OPCVM à abandonner le dispositif de valorisation fondé sur la valeur liquidative constante des actifs (constant net asset value — CNAV) au profit de la valeur liquidative variable.
A second round of reforms is currently under discussion, which includes proposals for MMMFs to be required to move to a variable net asset value from a constant net asset value (CNAV) framework.