Je crois qu’en vertu du Code criminel du Canada, les banques se rendraient coupables d’usure si leur taux d’intérêt dépassait 60 p. 100. Comment se fait-il donc que les prêteurs sur salaire et sur titre de ma circonscription exigent des taux d’intérêt de 1 000 ou 1 500 p. 100 ou encore, dans un cas extrême, de 10 000 p. 100 sans que le gouvernement et les organismes d’application de la loi interviennent?
I think in the Criminal Code of Canada, if more than 60% is charged they are guilty of usury. Therefore, how is it that the Money Marts, the payday lenders and the title loan lenders in my riding are charging 1,000%, 1,500% and, in this one egregious example, 10,000% interest and the government of the day and the enforcement agencies regarding financial institutions are silent on the matter?