(5) Möglicherweise sind Anlegern die Beschränkungen der fehlende oder beschränkte Zulassungen von Wertpapierfirmen nicht bewusst; deshalb ist es erforderlich, sie in Situationen zu schützen, in denen Wertpapierfirmen ohne Zulassung handeln oder gegen ihre Zulassung verstoßen, insbesondere indem sie beim Halten von Vermögenswerten von Kunden oder beim Erbringen von Dienstleistungen für eine besondere Gruppe von Kunden ohne Zulassung handeln oder den Auflagen ihrer Zulassung zuwiderhandeln.
(5) De belegg
ers hebben mogelijk geen kennis van eventuele beperkingen waaraan de ontbrekende of beperkte vergunningen van beleggingsondernemingenzijn o
nderworpen ; aldus dienen zij te worden beschermd in situaties waarin de bele
ggingsondernemingen zonder of in strijd
met hun vergunning handelen, met name door activa van cliënten aan te houden of diensten voor een bepa
ald soort ...[+++]cliënt te verrichten zonder of in strijd met de voorwaarden van hun vergunning.