If the fees that the minister or the Government of Canada may charge CMHC are indeed risk-adjusted and do reflect that CMHC's liabilities are 100% backed by the Government of Canada, as opposed to 90% backed, we have moved or we will have moved as I've said into a very different, more competitive, more level landscape in the mortgage insurance business, and this is potentially a very good thing. I'll stop there.
Si le ministre ou le gouvernement du Canada perçoit effectivement de la SCHL des frais en fonction du risque qu'elle fait courir et du fait qu'il garantit pleinement ses obligations, comparativement à 90 p. 100 chez les assureurs privés, nous nous retrouverons, comme je l'ai dit, en présence d'un marché de l'assurance hypothécaire bien différent, plus équitable et ouvert à la concurrence.